Salut, c’est Gabriel Jarrosson. J’espère que tu vas bien.
Aujourd’hui, je vais te donner 5 conseils pour investir comme Warren Buffett.
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C’est parti !
On ne présente plus Warren Buffett, qui est l’investisseur qui a eu le plus de succès au monde, un des hommes les plus riches du monde, 2e, 3e ou premier, ça dépend des jours. Il a essentiellement fait sa fortune en investissant dans des actions, dans des sociétés pour la plupart américaines. Donc, les conseils de Warren Buffett s’appliquent a priori aux actions, donc à l’investissement plutôt en bourse. Après, à toi de voir si tu as envie d’appliquer ses conseils en dehors de ce secteur à d’autres types d’investissements. Donc, c’est parti pour 5 conseils !
Le premier, extrêmement important, c’est de comprendre là où tu investis. C’est pour cette raison que Warren Buffett a dit, il y a quelques années, et ça a été assez, enfin il a été assez célèbre pour ça, qu’il n’investissait pas dans les startups, dans la technologie, dans toutes les boîtes internet, dans d’ailleurs il n’investit pas du tout dans la blockchain et les crypto-monnaies puisque lui il estime qu’il n’est pas capable de les comprendre assez bien, et c’est un assez vieux monsieur, donc il n’est pas tout à fait de cette génération effectivement. Et donc, il dit que c’est extrêmement important de comprendre la société dans laquelle tu souhaites investir pour pouvoir vraiment l’analyser en profondeur et comprendre ton analyse, et que si tu ne la comprends pas, tu risques de te faire avoir ou de ne pas voir certaines choses.
Le deuxième conseil, ce que Warren Buffett cherche toujours dans un business dans lequel il investit, c’est un business qui à ce que lui appelle une « moat », donc moat, ça s’écrit M-O-A-T, c’est de l’anglais. En français, ça veut dire « des douves », ce sont en fait les douves autour d’un château. Et alors, qu’est-ce que ça veut dire ? Eh bien, tout simplement, les douves elles ont pour rôle de protéger le château. Si jamais il y a un ennemi qui arrive, il essaye d’aller au château mais il est bien emmerdé parce que, ben, il y de l’eau, il ne peut pas traverser, si le pont-levis est relevé. Donc, un business qui a une moat, qui a des douves, c’est un business qui est protégé contre la concurrence. Alors, qu’est-ce que c’est concrètement, pour un business, des douves ? Eh bien, ça peut prendre tout un tas de formes, c’est ce que moi, en général, j’appelle l’avantage injuste, le « unfair advantage ». Donc c’est quelque chose qui protège un business, ça peut être bien sûr une position dominante sur le marché, une marque très connue, par exemple, si on prend l’exemple de Nike, eh bien le fait même que Nike soit aussi connu, c’est une moat, c’est une douve, puisque les gens quand ils pensent équipements de sport, ils pensent tout de suite NiKe, ou ils pensent peut-être le concurrent, mais voilà. Ça peut être donc bien sûr des brevets, ça peut être une connaissance dans le secteur, que ce soit une connaissance du milieu ou une connaissance des personnes qui font les réglementations. Par exemple, dans tout le milieu bancaire, si tu connais tous les gens à la banque de France et que tu crées une startup Fintech, tu as un avantage. Ça peut être de la R&D; si tu as la meilleure R&D et les meilleurs, surtout sur les boîtes technologiques, on voit un peu la course par exemple entre Samsung, Apple, etc., pour avoir la R&D la plus performante. Donc, quelque chose qui défend un petit peu le business que, s’il y a un certain nombre de compétitions qui arrivent sur le marché et qui essaient de prendre la place, fait que le business va résister. Ça, c’est le deuxième conseil.
Le troisième, et c’est peut-être le plus important, ils sont tous importants, c’est toujours d’acheter en solde le business dans lequel on veut investir. Donc, si le business est trop cher par rapport à sa valeur intrinsèque, alors Warren Buffett, lui, il a une façon qui lui est propre de calculer la valeur intrinsèque d’un business en fonction des potentiels gains futurs, donc là je ne vais pas rentrer dans le détail, mais l’idée c’est d’acheter le business en dessous de sa valeur, moins de ce qu’il vaut. Donc si tu estimes que le business vaut tant, en fonction donc du business que tu as compris, que tu as analysé, et en fonction des potentiels de gains que tu vas avoir plus tard, et que tu te rends compte que le business vaut tant, donc l’action devrait valoir tant, mais en fait elle est moins chère, donc si tu calcules que l’action devrait valoir 100 euros et tu te rends compte qu’en fait aujourd’hui elle est vendue à 80 euros, eh bien tu l’achètes donc en solde par rapport à sa véritable valeur que tu as calculée. Donc le calcul de Warren Buffett, il est bien à lui, on peut chacun calculer différemment, mais donc c’est l’idée d’acheter moins cher. Evidemment, ça rejoint quelque chose dont j’ai déjà parlé sur cette chaîne, c’est d’acheter au moment où la bourse dégringole, la bourse se casse la figure. Warren Buffett, lui, il dit qu’il est acheteur à peu près en permanence mais quand la bourse baisse, il est encore plus acheteur. Il est d’autant plus acheteur et en plus grande quantité puisque, bien sûr, quand la bourse baisse, il y a des valeurs d’actions qui ne sont pas forcément liées à la valeur de la boîte mais à la tendance boursière générale, à la panique générale, etc. Donc, acheter en solde et avoir une marge de sécurité. Je l’ai mis dans le même conseil. Et donc, la marge de sécurité, c’est pareil. C’est que si c’est un dollar ou un euro moins cher, enfin 1 % moins cher, ta marge elle n’est pas énorme, donc il faut que ce soit vraiment moins cher avec une vraie marge de sécurité. Voilà pour le troisième conseil.
Le quatrième, hyper simple, on ne va pas remettre ça en question, c’est d’investir dans des business uniquement avec des très fortes marges. Donc là, ok, simple, facile, bête et méchant. C’est quand même intéressant parce que Warren Buffett regarde bien sûr les dividendes que vont verser la société. Et donc, une société qui ne fait pas de marge ou peu de marge, bien sûr ne versera pas beaucoup de dividendes puisqu’il ne restera pas beaucoup d’argent à la fin de l’année. Une boîte qui fait de fortes marges versera des dividendes. Et, bien sûr, Warren Buffett, par exemple, est très connu pour avoir investi dans la boîte Coca Cola, et effectivement, Coca Cola fait des marges assez hallucinantes. Quand on voit qu’une petite bouteille, une petite canette de Coca est vendue pour 1 euro, et qu’il ne s’agit que d’eau et de sucre, alors bien sûr la société Coca Cola ne l’a pas vendue 1 euro si toi tu l’achètes 1 euro, mais les marges sont quand même impressionnantes.
Le cinquième et dernier conseil de Warren Buffett, c’est le suivant, c’est une citation de lui en anglais que je te traduis, qui est : « N’achète pas pour dix minutes une action que tu ne souhaiterais pas garder, que tu ne pourrais pas garder pendant dix ans ». Autrement dit, c’est un conseil simplement où il te dit d’investir sur le long terme, de ne pas t’amuser à acheter des actions, à les revendre le lendemain, à essayer de calculer « ça va monter demain », etc., d’investir sur le long terme. Warren Buffett, il est connu pour vendre très rarement des actions. La plupart des actions qu’il a achetées, il ne les a jamais vendues, il les a encore aujourd’hui. Et ça répond à une de ses croyances qui est qu’il est impossible de prédire les fluctuations du marché sur le court terme, mais sur le long terme, en général, les marchés montent. Et effectivement, ça se vérifie depuis plusieurs, enfin si tu regardes sur le dernier siècle, eh bien, bien sûr, il y a des krachs régulièrement, mais la grande tendance de fond c’est à l’augmentation. Et donc, bien sûr, c’est aussi pour ça qu’il faut investir le plus tôt possible puisque le temps est en ta faveur.
Voilà pour 5 conseils. En bonus, je voudrais te donner un 6ème conseil, j’aurais peut-être pu commencer par celui-ci. C’est à nouveau une citation de Warren Buffet qui est assez connue et assez drôle mais je ne voulais pas en faire un des 5 parce que c’est trop facile, mais Warren Buffett dit : « Il y a 2 règles à l’investissement. Règle numéro 1 : never lose money, donc ne perd jamais d’argent. Règle numéro 2 : n’oublie jamais la règle numéro 1 ». Donc je te laisse méditer sur ça.
C’est tout pour les 5 conseils. N’hésite pas à me dire en commentaire ce que tu as pensé de cette vidéo, si tu appliques déjà ou si tu vas appliquer les conseils d’investissement de Warren Buffett. Comme d’habitude, si cette vidéo t’a plu, n’hésite pas à mettre un « Like » pour me le dire, un petit commentaire, à la partager avec quelqu’un que ça pourrait intéresser, et surtout à t’abonner à la chaîne YouTube pour recevoir toutes mes prochaines vidéos. En complément de cette vidéo, tu es libre de recevoir mes critères d’investissements gagnants, je n’ai pas la prétention de dire qu’ils sont aussi bons que ceux de Warren Buffett, mais tu peux les recevoir en cliquant sur le lien qui est dans la description.
Et je te dis à très bientôt pour une prochaine vidéo.
Ciao !