Salut les investisseurs malins ! J’espère que tu vas bien.
Je m’appelle Gabriel Jarrosson. Aujourd’hui, je vais te parler de l’investissement via une plateforme ou de l’investissement en direct. On va essentiellement parler de l’investissement en startup, en equity.
Avant de commencer, si c’est ta première fois ici, si ce n’est pas encore fait, je t’invite à cliquer sur le bouton « S’abonner » juste en dessous de cette vidéo, pour t’abonner à la chaîne YouTube « Leonis », ne rater aucune de mes vidéos dès que je les publie, et rejoindre plusieurs milliers d’investisseurs malins.
C’est parti !
C’est une question qui m’a été posée par Jean-Luc, je te remercie pour ta question. Et effectivement, c’est des sujets que j’aborde régulièrement, notamment au téléphone avec un certain nombre de personnes, de membres de mon club, etc., mais que je n’ai jamais, aujourd’hui, que je n’ai jamais abordés sur la chaîne avant aujourd’hui. Donc effectivement, pour ce qui est des investissements en startup, ça peut être la même chose pour le prêt mais on va parler de l’investissement vraiment en equity en startup, il y a des avantages et des inconvénients à investir via une plateforme. Quels sont ces avantages ? Quels sont ces inconvénients ?
Alors, avant de commencer, déjà une chose mon cher Jean-Luc, et toi qui me regarde, c’est qu’investir en direct, c’est-à-dire investir en dehors d’une plateforme, ça sous-entend déjà le fait d’avoir l’opportunité de le faire. C’est-à-dire que les plateformes, les plateformes en ligne que tu connais, eh bien elles t’apportent des opportunités d’investissement. Investir en dehors d’une plateforme, il faut déjà pouvoir le faire, c’est-à-dire qu’il faut déjà connaître une startup qui te propose d’investir. Pour la majorité des gens, ce n’est pas le cas. Et donc ça s’arrête un petit peu là, d’accord ? Mais on va imaginer que tu connaisses effectivement des startups qui te proposent d’investir, déjà encore il faut déjà les connaître et puis il faut qu’elles te proposent d’investir ou que tu arrives à les convaincre d’investir, d’accord ? On va imaginer que tu connais ces startups et qu’effectivement tu as l’opportunité d’investir dans ces startups. Quels sont les avantages, quels sont les inconvénients ?
Alors premièrement, les plateformes, elles, elles font un tri sur les startups, un tri sur la qualité du projet. Elles ont un certain nombre de critères. Alors moi à titre personnel, je ne suis pas toujours d’accord avec le tri qui est fait, mais ce qui est sûr, c’est qu’elles font un tri. Donc si tu es tout seul, il faut à nouveau être capable de discerner quels sont les bons et les mauvais projets, les bonnes et les mauvaises startups, d’accord ? C’est comme le bon et le mauvais chasseur. Si tu veux bien sûr que je t’aide pour trouver les bonnes et les mauvaises startups, tu peux télécharger gratuitement mes critères d’investissement gagnant, ils sont en description de cette vidéo. Mais avec ces critères, tu peux effectivement peut-être les trier toi-même, mais en tout cas la plateforme, elle, elle fait un tri. D’accord ? Ça, c’est une première chose.
Deuxième chose, effectivement sur la plateforme, tu es sûr de pouvoir investir. Alors que quand tu es en direct, il faut que la startup accepte que tu investisses. Et ça me permet de faire le lien parfait avec ce qu’on appelle le ticket d’entrée, c’est-à-dire que sur une plateforme, la plupart du temps, le ticket minimum, la somme la plus basse que tu peux mettre, c’est 2000 euros. Sur certaines plateformes comme Sowefund, c’est même à partir de 100 euros. Donc c’est extrêmement bas, c’est accessible à énormément de monde. En direct dans une startup, en général, les startups vont te laisser investir à partir de 10 000 euros par personne. Et ça va dépendre de à quel stade de la levée de fonds est la startup. Pour ce qui est de l’amorçage, c’est en général minimum 10 000 euros par personne. Après, quand on augmente, moi je vois très très régulièrement des minimums de 25 000 euros par personne, 50 000 euros par personne. Donc là, évidemment, ça suppose aussi d’avoir des moyens beaucoup plus conséquents parce qu’autant il y a beaucoup plus de monde qui est capable de mettre 100 euros dans une startup, voire même 2000 euros dans une startup, mais mettre 10 000, 25 000 ou 50 000 euros dans une startup, c’est quand même un petit peu plus compliqué. Surtout que bien sûr, le but c’est de ne pas en faire une seule mais d’en faire régulièrement, d’accord ? Donc plateforme ou investir en direct, on a ces points-là.
Est-ce qu’il y a d’autres points que je n’aurais pas vus ?
Alors il y a bien sûr le point, et Jean-Luc tu as soulevé la question je crois dans ta question également, c’est une question très très très très longue, mais tu avais soulevé bien sûr le point de ce qu’on appelle le « carried interest ». Donc c’est qu’effectivement les plateformes prennent dans certains cas un intérêt sur la plus-value, prennent un pourcentage de la plus-value que tu vas effectuer. Donc ça, effectivement, c’est entre guillemets un inconvénient de la plateforme. Et l’avantage d’investir en direct, c’est que tu n’as pas de « carried interest », et donc de taxes sur la plus-value. Alors le « carried interest » c’est hyper classique, tout le monde dans l’investissement fonctionne comme ça, et c’est finalement une rémunération pour t’avoir apporté cette opportunité d’investissement. Donc voilà, mais effectivement il existe. Si tu penses que c’est important pour toi, tu peux effectivement investir en direct. Cela dit, tu l’avais vu comme une quelque chose d’assez négatif, de mémoire dans nos échanges, et finalement il faut bien comprendre que c’est assez intéressant le « carried interest », puisque les intérêts sont alignés. C’est-à-dire que si toi tu ne gagnes pas d’argent, eh bien la plateforme ne gagne pas d’argent. Et si toi tu gagnes de l’argent, eh bien la plateforme, pour t’avoir fait gagner de l’argent, garde une petite commission, et c’est assez naturel, c’est assez logique. En général, le « carried interest » c’est 20% de la plus-value dans l’ensemble des métiers de l’investissement, c’est comme ça que ça se fait, voilà. Je crois que c’est à peu près tout.
Alors il y a bien sûr une autre solution pour toi mon ami Jean-Luc, et pour toi qui me regarde. Il y a une autre solution, c’est bien sûr d’investir par le club privé « Leonis ». Evidemment, j’étais obligé de faire ma pub. Puisque dans le club privé « Leonis », je propose aux membres des opportunités d’investissement qui ne sont pas sur les plateformes, d’accord ? Donc en dehors des plateformes, qui peuvent être des biens meilleurs dossiers que les dossiers sur les plateformes, à partir de 2000 euros par personne. Donc en dehors des plateformes, en général c’est 10, 25 ou 50 000 par personne. Là, c’est en dehors des plateformes à partir de 2000 euros par personne. Et alors ça dépend des cas, dans certains cas, on investit en direct avec tous les avantages que ça comporte ; et dans certains cas, on investit via une holding avec tous les avantages que ça comporte aussi. Donc là, ça dépend vraiment des fois. Bien sûr, si tu veux en savoir plus, n’hésite pas à rejoindre le club privé, le lien est dans la description et je pourrai t’expliquer tout ça plus en détail.
Voilà, donc c’est tout pour cette vidéo. J’espère avoir répondu à la question entre investir via une plateforme et investir en direct. Donc comme tu le vois, les deux ont des avantages, les deux ont des inconvénients. De toute façon, pour la majorité des gens, tu n’auras probablement pas forcément énormément d’opportunités d’investir en direct, puisqu’il faut avoir le réseau, connaitre les startups, etc., etc. Et n’oublie pas que pour faire de bons investissements, il faut avoir un gros deal flow, c’est-à-dire que plus tu as une quantité importante de startups dans lesquelles tu peux potentiellement investir, plus tu pourras sélectionner les meilleures et tu as des chances de faire des bons investissements. Si tu as un deal flow 10 startups par an, eh bien tu risques probablement de ne pas avoir, soit de faire un investissement sur les 10 parce que tu dis : « Je ne vais quand même pas en faire 0 », mais qu’il ne soit pas terrible. Soit de n’en faire aucun, et dans ce cas-là, quand même, voilà, on n’a rien réussi. Donc chez « Leonis », dans le club privé, on a un deal flow de plus de 100 startups par mois, donc là on commence à, tu vois, avoir un certain nombre de startups de qualité qui émergent forcément sur ce volume.
C’est tout pour cette vidéo. Dis-moi en commentaire ce que tu en as pensé. Est-ce que tu as déjà investi en direct ? Est-ce que tu as déjà investi dans une plateforme ? Laquelle de ces deux possibilités tu préfères ? Je serai ravi de le savoir. Si tu es arrivé jusqu’ici, bien sûr mets-moi un « like ». Si tu n’es pas encore abonné à la chaîne « Leonis », je pense que c’est vraiment le moment de le faire.
Moi, je te dis à très bientôt pour une prochaine vidéo. Et en attendant, tu peux regarder une autre vidéo de moi juste au-dessus de ma tête.
Ciao !