Salut les investisseurs malins, j’espère que tu vas bien, je m’appelle Gabriel Jarrosson, aujourd’hui je jette un pavé dans la mare, et je vais te parler de la grave erreur du trading, l’erreur que font les traders, et que tu fais peut-être. On va voir tout ça ensemble, c’est parti.
Je dis que je jette un pavé dans la mare, parce que j’ai la chance de côtoyer depuis maintenant des années, de très, très, très, très nombreux investisseurs, et d’échanger avec eux sur leurs pratiques, leurs intérêts, ce qu’ils apprennent, ce qu’ils veulent faire, leurs souhaits, leurs désirs et ce qu’ils font au quotidien, et j’ai remarqué qu’il y avait une énorme quantité de gens qui s’intéressaient ou qui faisaient du trading. Tu le sais peut-être si tu me connais depuis un moment, si tu me connais bien, je suis complètement contre le trading. Je trouve que c’est inutile, que c’est une perte de temps et je vais tâcher de t’expliquer pourquoi. Évidemment, je suis ravi d’avoir ton avis en commentaires et je sais qu’il va y avoir des avis très, très divergents, mais j’espère que bien sûr, tu sauras rester poli, sinon ton commentaire disparaîtra comme par magie, je vais expliquer pourquoi.
Alors j’ai essayé en faisant cette vidéo, d’avoir des données les plus précises et les plus scientifiques possible. Premièrement, je me suis dit bon, les gens qui tradent, ils sont comme tous les autres, ils veulent gagner plus d’argent, jusque-là, tout va bien, on ne peut pas en vouloir aux gens de vouloir gagner plus d’argent, bien au contraire. Donc, je me suis dit, on va aller regarder où sont les traders riches, qui sont ceux qui ont eu du succès avec cette méthode, et je me suis rendu sur la liste des personnes les plus riches du monde, et à côté, j’ai cherché les traders les plus riches et j’ai comparé ça, regarde.
Je suis donc sur la célèbre liste Forbes des personnes les plus riches du monde, il s’agit bien sûr de la liste de 2020, c’est le moment où je fais cette vidéo et je suis sur le site officiel Forbes.com, je voudrais te montrer plusieurs choses. Premièrement, voilà la liste des premières personnes et je voudrais te montrer un point commun sur les plus riches. Jeff Bezos, fondateur d’Amazon, Bill Gates de Microsoft, Bernard Arnault, fondateur de LVMH, Warren Buffett, fondateur de Berkshire Hathaway (même si je le mets un peu à part), Larry Ellison, le fondateur de Oracle, Amancio Ortega, le fondateur de Zara, Mark Zuckerberg, le fondateur de Facebook, Walmart encore Microsoft, Carlos Slim, c’est donc bien sûr aussi un entrepreneur, les fondateurs de Google, L’Oréal, Blumberg, Jack Ma, c’est Alibaba, etc, etc. Donc, on retrouve uniquement des entrepreneurs. Et notre ami George Soros, qui est donc considéré comme le trader le plus riche, il arrive seulement 172eme avec une fortune, bien sûr énorme, de 8 milliards, mais tu vois que 8 milliards, comparé à tous les premiers ici, qui sont tous en centaines de milliards, ou en tout cas en dizaines de milliards, il est finalement assez petit jeu.
Comme tu le vois, les personnes les plus riches au monde, sont les entrepreneurs et non pas les traders, et donc tous les gens qui font du trading pour s’enrichir, eh bien déjà, si ils veulent suivre les résultats au niveau mondial, de qu’est-ce qui fonctionne le mieux pour s’enrichir, la réponse évidente, c’est qu’au lieu de trader, il vaudrait mieux entreprendre.
Alors, évidemment, tout le monde n’est pas fait pour entreprendre, et peut-être que le trading est la deuxième meilleure possibilité, mais moi, je vais opposer le trading, notamment court termiste et notamment quotidien, au trading long terme. Je voudrais te montrer cette citation de George Soros, qui est considéré comme l’un des traders les plus riches, qui explique que finalement le trading ne veut pas forcément dire le trading quotidien, le trading en permanence devant son ordinateur, mais plutôt du trading long terme. C’est également la politique de Ray Dalio, qui aussi peut être considéré comme l’un des traders les plus riches du monde, moi je le considère plutôt comme un investisseur que comme un trader, parce qu’il avait une vision long terme. Et puis, évidemment, dans la liste des personnes les plus riches du monde, on retrouve Warren Buffett, qui est également un investisseur, il n’a pas, ou peu entreprit, finalement dans sa vie, il a surtout investi, il a fait fortune, il est multimilliardaire, il a une politique ultra, ultra, long termiste, puisque la plupart des actions qu’il a acheté, il ne les a quasiment jamais vendues, ce qui est assez extraordinaire. Ça a bien sûr l’avantage, par ailleurs pour lui, de ne pas lui avoir fait payer d’impôts, tu le sais à chaque fois que tu vas vendre, eh bien, tu vas payer un impôt sur la plus-value, si tu t’amuses à vendre tous les jours, eh bien tous les jours tu vas payer des impôts, alors que Warren Buffett, par exemple, sur les actions Coca-Cola qu’il a acheté au début des années 70, eh bien encore aujourd’hui, il n’a jamais payé d’impôts. Je te laisse imaginer l’argent qu’il a gagné en plus-value, en dividendes, et il n’a jamais payé d’impôts sur cet investissement, puisqu’il n’a jamais vendu.
Alors tu vas peut-être me dire « Oui, mais regarde les banques, elles le font bien ce trading », et donc, si les banques le font, les banques, c’est quand même leur métier l’argent, c’est que ça doit fonctionner, c’est qu’elles doivent gagner de l’argent. En fait, j’ai cherché et j’ai découvert pas mal de choses sur le trading des banques, mais grosso modo, la réponse simple, c’est que les banques ne s’engagent pas vraiment dans ce qu’on pourrait appeler du Daytrading, comme peuvent le faire des particuliers, dans le but unique de gagner de l’argent.
Les banques, elles, ont effectivement des desks de trading, mais ces desks qui servent déjà avant toute chose à executer les trades de leurs clients, leurs clients leur demandent de faire des trades, et les banques exécutent pour eux. C’est l’une des premières choses, mais elles ne le font pas forcément pour elles-mêmes.
Ensuite, elles font effectivement du trading de liquidités de devises, euro, dollar, yen, livre sterling, mais c’est en partie, dû à la réglementation qui les oblige à maintenir un panier de devises, de façon équilibrée, et comme les taux d’intérêt fluctuent, elles ont certaines obligations de, elles-mêmes, rebalancer leur panier de devises et donc il y a une partie qui est obligatoire, réglementaire.
Enfin, comme les banques voient passer tous ces ordres, toutes ces liquidités, elles voient passer tous ces trades de leurs clients, des devises, etc, parfois elles peuvent faire du trading par-dessus, rajouter une couche où elles vont matcher l’offre et la demande.
Parfois, elles vont faire des bridges entre l’offre et la demande, qui vont leur permettre rapidement d’emprunter une devise ou un ascète, pour émettre un trade, pour satisfaire une demande de l’autre côté, pour se le rembourser plus tard, ce qui leur permet de prendre une commission. Mais c’est leur position d’intermédiaire qui leur permet à ce moment-là de gagner de l’argent, et pas leur position de simple trader qui pourrait être chez lui. Elle profite de leur position de banque, pour, en étant dans cette position unique, entre beaucoup de transactions au niveau mondial, pour à ce moment-là faire de l’argent, mais elles ne se mettent pas dans une position de dire « On va ouvrir un desk de trading, qui va uniquement faire de l’achat-vente, comme ça, dans le vide, juste pour tenter de gagner de l’argent ». En tout cas, la plupart des banques aujourd’hui n’ont pas ce fonctionnement, elles profitent essentiellement de leur position d’intermédiaire.
Justement, au sujet des banques, ça me permet de faire une super transition vers la partie suivante en tant que trader chez toi, n’oublie pas que tu es face à ce qui s’appelle le trading de haute fréquence, tu en a forcément entendu parler, high frequency trading, c’est le trading à la milliseconde par des machines ultra performantes, qui sont branchées à quelques dizaines de mètres seulement de Wall Street, du CAC 40, avec des câbles reliés qui passent vraiment sous la rue, pour que les ordres émis par les ordinateurs, transitent le plus vite possible. Encore une fois, à la milliseconde, pour arriver les premiers et être sûr de choper l’ordre, d’avoir la priorité sur l’exécution de l’ordre.
Par exemple, pour information, il a été démontré que quand toi, tu places un ordre sur un site Internet, un ordre de trading, par exemple tu as un broker en ligne, etc, au moment où tu cliques et le moment où ça arrive dans les serveurs aux Etats-Unis, ça va passer par un câble sous l’Atlantique. Tu sais que des câbles Internet relient les différents continents et donc ça va mettre peut-être une demi-seconde ou quelques dixièmes de seconde à arriver sur ton écran, ça parait quasiment instantané, mais en fait, ça met un certain temps. Il y a des machines au niveau de ces serveurs à l’endroit où ton trade va être émis, qui, pendant que ton trade est en train de transiter, vont par exemple acheter une action à un prix juste inférieur pour te la revendre au moment où ton trade arrive, quelques millisecondes ou dixièmes, centièmes de secondes plus tard, juste peut-être un écart de prix ridicule de 1 centime. Alors ça a été constaté parce que les gens ils plaçaient un ordre avec un prix au centime près, et ils se rendaient compte que au moment où ils plaçaient l’ordre, instantanément le truc avait monté d’un centime, parce qu’en fait, il y a des gens qui te le vendent un tout petit peu plus cher.
Moi, ça m’est déjà arrivé de placer des ordres effectivement un peu plus élevés, je me donne une marge quand je vais acheter une action, effectivement, tu vois que c’était à 91,17, et puis, au moment où tu fais ton trade, tu dis, moi je peux acheter jusqu’à 92, en fait, tu vois que le 91,17 il a été exécuté à 91,23, il y a 6 centimes effectivement, dont moi en tant qu’investisseur je m’en fou, mais il y a du tading de haute fréquence, il y a des robots qui entre temps ont pris une petite coin.
Et donc, il faut bien comprendre que toi, avec ton PC chez toi, avec ta connexion Internet, même si c’est de la fibre, qui n’as pas construit à priori tes propres câbles que tu as mis dans la rue, eh bien, tu seras toujours perdant face à ces gens-là, eux ils sont gagnants parce qu’ils ont un avantage injuste d’avoir cette infrastructure en place. Mais encore une fois, nous, on est en fait partie de la populace, si je puis dire, c’est malheureux mais c’est comme ça, et face à eux, on sera toujours perdants, on n’a pas les moyens, on ne se bat pas à armes égales et donc ça, c’est un point extrêmement important à prendre en compte. Tu restes un retail investor et tu n’as pas les moyens de te battre et de gagner contre les moyens technologiques énormes, notamment du trading de haute fréquence.
J’en arrive à mon point central sur cette vidéo, qui est le plus gros problème selon moi du Daytrading, c’est que le trading, malheureusement, te prend énormément de temps, et les résultats, on l’a vu, ne sont pas garantis. Bien sûr, il y a des gens qui gagnent, des gens qui perdent. Il n’y a pas énormément de gens qui gagnent sur le très long terme, mais dans tous les cas, si tu veux faire le Daytrading, l’inconvénient majeur, c’est que ça va te prendre du temps quotidien, hors, tu le sais, la ressource la plus précieuse que tu as à disposition, c’est ton temps. L’argent, lui, une fois que tu la dépenser, tu peux le gagner à nouveau, et l’argent, il est illimité, t’as des gens qui sont multimilliardaires et qui ont de l’argent absolument illimité. En revanche, le temps, tout le monde, y compris les gens les plus riches de la planète terre, on les mêmes journées de 24 heures, et ton temps, une fois que tu as dépensé, tu ne le rattraperas plus, tu ne pourras plus jamais le gagner.
Hors, le trading te demande d’être quotidiennement devant ton écran, il y a des gens qui vont me dire, oui, mais je passe qu’une heure par jour, certes, une heure par jour peut sembler peu, mais c’est énormément plus que ce que passent des investisseurs long termes. Par exemple, pour te donner un exemple très concret, moi, quand j’achète une action, je l’achète pour 20 ans, peut-être moins, ça peut être 1 an, 5 ans, 10 ans, mais moi j’achète une action pour 20 ans, n’oublie pas ce que dit Warren Buffett « Ne détenez jamais une action 20 secondes, si vous n’êtes pas prêt à la garder pour 20 ans », et ça m’a pris une minute, je me suis connecté et j’ai acheté l’action. Et après, pendant 20 ans, je n’y toucherai plus, ça ne me demandera plus aucun temps de ma part, et je suis absolument libre de faire ce que je veux du reste de mon temps.
Et encore une fois, il n’est pas démontré que le trading quotidien rapporte plus que l’investissement à long terme, il est plutôt démontré l’inverse, comme le montre Warren Buffett, c’est à dire que le trading, c’est que ça prend plus de temps et que ça rapporte moins. Et donc, on en vient au piège, au biais cognitif, c’est que les investisseurs se disent « Mais je ne vais pas rien faire », on a l’impression, en tant qu’investisseur, que pour gagner de l’argent, il faut faire quelque chose, il faut s’activer, il faut être devant son écran en permanence, c’est pour cela que les gens sont attirés par le trading, ils se disent « Bah, tous les jours je me connecte, tous les jours, en étant devant mes écrans, je travaille à gagner de l’argent ».
Hors, c’est donc un biais, et il y a fort à parier que tu peux potentiellement gagner autant, encore une fois, comme l’a démontré Warren Buffett, en ne te connectant jamais et en ne faisant rien, ça paraît contre intuitif, mais n’oublie pas cette règle sur l’investissement qui dit « Plus tu prends de décisions, moins tu as de chance de gagner de l’argent ». Cette règle elle est expliquée et énoncée par les plus grands, par tous les meilleurs, et donc, c’est un piège dans lequel tombent beaucoup, malheureusement, d’investisseurs.
Alors moi, j’ai une solution à te proposer dans tout ça. C’est donc d’arrêter le trading, de passer le temps que tu passais à traîner, à jouer avec tes enfants, à passer du temps avec ta famille, pourquoi pas donc à monter un business, si tu penses que l’entrepreneuriat est fait pour toi, puisque ça s’est démontré comme étant le plus grand créateur de richesse, et d’investir sur le long terme?
Investir sur le long terme, tu peux le faire, bien sûr en Bourse et si tu veux savoir dans quoi j’investis en Bourse, c’est possible que je te partage mon portefeuille d’actions personnelles, et puis, investir sur le long terme, c’est aussi investir dans les startups. Ça, c’est extrêmement intéressant parce que les startups, une fois que tu as investi, tu es coincé, tu ne peux pas sortir, tu ne peux pas vendre. Alors bien sûr, ça peut paraître comme un énorme inconvénient, parfois ça l’est, quand tu veux récupérer ton argent, tu ne peux pas le récupérer, mais je trouve que c’est un énorme avantage. Premièrement, tu n’es pas tenté de vendre tes actions parce que tu ne peux pas, et puis, ça te met dans un état d’esprit d’investir sur le long terme, état d’esprit que tu pourras ensuite reporter sur d’autres types d’investissements, comme des investissements boursiers. Les startups, c’est donc une très bonne formation pour ton esprit, pour apprendre sur le long terme, et puis, ça enlève toute la tentation puisque tu n’as pas la possibilité de vendre, ce qui est donc bien sûr parfois un inconvénient, mais surtout, selon moi, un avantage.
Si ça t’intéresse d’investir dans des startups, tu peux le faire avec moi, j’ai créé un club dans lequel je te propose d’investir avec moi dans les startups, dans lesquelles j’investis mon propre argent perso, les startups que je déniche, que je trouve notamment dans la Silicon Valley, et c’est là d’où naissent les plus grandes startups, les meilleures, t’en connais certainement plein. YouTube en fait partie, sur laquelle tu es en train de me regarder, et donc, j’investis là-bas, et si tu veux investir avec moi avec des petites sommes, c’est possible, si ça t’intéresse, le lien est juste en dessous dans la description, je serais ravi de t’accueillir.
Dis-moi en commentaires ce que tu penses du Daytrading, ce que tu penses de mes arguments, d’accord, pas d’accord. N’hésite pas, je serais ravi de débattre avec toi tant que c’est bien sûr poli et constructif.
Si la vidéo t’a plu, bien sûr, aime la, partage la et n’oublie pas d’être abonné à la chaîne YouTube Leonis, abonne-toi maintenant avec le bouton rouge juste en dessous, et moi, je te dis à très bientôt pour une prochaine vidéo, on se voit dans le club privé.